来自：聚多邦整理  2026年6月17日

一、半导体与芯片

1. 半导体超级周期确认：2026年全球市场破1.5万亿美元，存储芯片增长250%

WSTS最新预测2026年全球半导体市场规模将达1.51万亿美元，同比暴增90%，创20年最高增速。存储芯片成为增长引擎，规模突破8000亿美元，同比飙升250%。DRAM价格上涨125%，NAND价格上涨234%，供不应求有望持续较长时间。HBM三大厂产能全部售罄，SK海力士HBM份额约60%领先。美银调查显示约56%基金经理认为AI仍处"繁荣"阶段。

来源：搜狐财经  

2. 六氟化钨价格飙升232.7%，日本供应商减产推高国产替代预期

中国纯度99.999%六氟化钨价格达1670-1810元/kg，较去年同期涨幅232.7%。韩国SK Specialty、Foosung等核心供应商已通知三星、SK海力士等芯片巨头，2026年大幅上调六氟化钨价格，涨幅预计70%-90%。全球WF?年产能仅8000-9000吨，日本厂商因原料管制面临断供风险。中船特气今年4月以来股价累计大涨超700%，国内企业定价权持续提升。

来源：e公司 

3. 国产大算力芯片"抢镜"中国国际金融展，海光/沐曦/兆芯集体亮相

2026中国国际金融展6月16日在上海开幕，海光信息、沐曦股份、兆芯、飞腾等国产CPU/GPU芯片企业设立独立展区。海光信息已在90%以上金融场景实现算力覆盖；沐曦股份预计今年将迎来量的提升；兆芯KX-7000处理器已搭载于联想天开AI终端，实现"开机即用"。国产算力正在走通向终端落地的"最后一公里"。

来源：科创板日报 

4. 集成电路制造投资增11%，销售收入同比增57.7%

国家统计局数据显示，1-5月份集成电路制造业投资增长11%，锂离子电池制造业投资增长24.9%。国家税务总局发票数据显示，集成电路、光电子器件、半导体器件制造业销售收入同比分别增长57.7%、32.6%和24.4%。机器人、智能车载设备制造销售收入同比分别增长27.7%和46.3%。

来源：金融界 

二、PCB与材料

5. 奥特斯（AT&S）宣布赴马来西亚投资至多20亿欧元扩建居林工厂，AMD/Intel全额买单

6月15日，全球高端IC载板与PCB制造商奥特斯宣布在马来西亚居林投资15-20亿欧元扩建产能，投资由客户AMD及另一家科技公司（业内称英特尔）全额承担。扩建包括二号工厂改造及新建IC载板/先进PCB制造基地。奥特斯预计新财年全球营收同比增长30%-35%，EBITDA利润率提升至25%-29%。消息公布后奥特斯股价飙升近30%，年内累计涨近6倍。苏姿丰同期正与激光供应商洽谈高功率CW激光芯片采购大单，AMD一季度数据中心营收58亿美元，同比增57%。

来源：第一财经/电子工程专辑 

6. PCB概念3连板集体异动，13家企业扩产590亿聚焦高端产能

6月16日PCB概念10余只成分股涨停，逸豪新材3连板，宝鼎科技、诺德股份等2连板。Wind数据显示年内13家PCB制造企业发布扩产公告，整体规划投资近590亿元，头部资金高度集中于"高阶、高多层、高频高速、HDI/类载板"等高端产能。Prismark预测2026年全球PCB产值957.8亿美元，同比增长12.5%。逸豪新材公告提示HVLP铜箔尚在样品认证阶段，募投项目投产时间存较大不确定性。

来源：证券日报 

7. PCB板块机构密集调研：一博科技PCB签单同比增120%，光模块PCBA进入量产

6月16日盘后多家PCB概念股披露调研。一博科技2026年总体销售签单同比增长超70%，其中PCB销售签单同比增长超120%，光模块PCBA业务已进入量产阶段。沪电股份表示基于AI服务器需求预判加速启动产能扩充计划；崇达技术珠海二期高多层板产能持续爬坡，泰国基地一期预计2026年底完成建设；深南电路综合产能利用率处于高位，封装基板业务需求强劲。

来源：证券时报e公司 

8. PPE树脂暴涨400%+电子布翻倍+HVLP铜箔缺口70%，PCB上游进入"配给供货"时代

电子级PPE树脂现货从年初12万元/吨飙升至6月突破60万元/吨，涨幅超400%，存储期仅1个月加剧抢货。电子布年内五轮提价翻倍至7.4元/米，库存骤降至7天，头部企业订单锁定至2028年初。HVLP高频铜箔月度需求从590吨飙升至1300吨，年内供需缺口1500吨。CCL龙头建滔年内四次提价，FR-4板材累计涨超40%，站上240元/张历史新高。全产业链进入"配给制供货"，中小企业拿货配额大幅缩水。

来源：今日头条 

三、AI算力与光通信

9. 800G光模块全线走强，英伟达250亿美元债券获3倍认购

6月16日A股光通信板块全线飘红，太辰光大涨超18%续创历史新高。英伟达周一发行250亿美元投资级债券，认购额达850亿美元。LightCounting数据显示2026年Q1光模块及AOC销售额约100亿美元，同比增长90%，全年以太网光模块市场预计再增65%。华工科技800G光模块已批量交付，海外1.6T已在集成商批量交付，800G LPO系列已在北美头部客户批量交付。

来源：今日头条 

10. CPO落地时间表分歧加剧：SemiAnalysis"泼冷水"vs花旗乐观预测

SemiAnalysis 6月9日报告认为CPO在2027年放量预期过于激进，Scale-Up CPO大规模导入或推迟至2029年。摩根士丹利将2027年全球光引擎出货估计放在600-700万颗，远低于市场讨论的2000-3000万颗。花旗则预计CPO交换机需求2027年达20.9万台、2028年69.1万台。当前合理判断：2026年是早期导入期，2027年是分歧最大年份，2028-2030年才是大规模部署窗口。

来源：36氪 

11. 大族激光2026Q1扣非暴涨468%，PCB设备营收57.73亿同比增73%成业绩引擎

大族激光2025年PCB板块营收57.73亿元，同比大增72.69%，板块毛利率35.12%，较上年提升7个百分点。2026年Q1营收51.35亿元同比+74.44%，扣非净利润4.08亿元同比暴涨467.81%，创上市历史新高。公司可提供AI高速服务器PCB全套钻孔、激光成像、激光盲埋孔、激光切割设备，国内头部PCB厂商几乎全部采购其设备，核心零部件自主化率超80%。

来源：今日头条 

四、人形机器人与智能穿戴

12. 京津冀首座万台级人形机器人超级工厂探访：40分钟下线一台，200项出厂测试

领益智造北京具身智能超级工厂年产能正逐步爬坡，预计2026年实现1万台（套），2027年达2万台，2030年达50万台。产线采用"下肢-躯干-头部-手臂"单件节拍式装配，约40分钟下线一台机器人，每台出厂前需完成约200项功能性与老化测试，总耗时8-10小时。模组自动化产线于本周投产，效率较人工提升50%以上。

来源：中国新闻网 

13. 人形机器人量产迈入"快车道"：半年产能扩大10倍，行业瓶颈从算力转向数据

北京人形机器人创新中心去年建立时产能目标100台，年底出货量已达1000台，目前具备年产5000台能力，半年产能扩大10倍。加速进化科技累计出货量突破1000台，Q1出货量同比大增500%。2025年国内人形机器人出货量1.8万台，2026年预计攀升至6.25万台。行业关键瓶颈正从算力转向高质量数据供给，光轮智能成为全球首家数据独角兽。

来源：每日经济新闻 

14. AI眼镜Q1出货暴增130%，2026年全球预计突破2368万台，隐私争议持续发酵

IDC数据显示2026年Q1全球智能眼镜出货356.6万台，同比增长130.1%。音频和音频拍摄眼镜出货224.8万台，同比增167.4%。2026年全球消费级智能眼镜出货预计突破2368.7万台，中国市场达491.5万台。千问AI眼镜线上份额30.4%居首，雷鸟V4重量压至38克，小度AI眼镜约39克。与此同时，智能眼镜偷拍隐私争议持续发酵，Rokid社区偷拍事件引发社会关注，高考安检将智能眼镜列入违禁品。

来源：证券时报/36氪

15. 歌尔光学增资10亿+蓝特光学定增10.55亿，AI眼镜光学赛道资本加码

歌尔股份联合舜宇奥来向歌尔光学增资10亿元，加强微纳光学、XR光学镜片及模组、投影光机、车载光学等领域布局。蓝特光学拟定增募资10.55亿元，用于AR光学产品产业化建设、微纳光学元器件研发及产业化。科大讯飞与万新光学签署AI眼镜战略合作协议。智能眼镜产业链个股已达190余只，19只概念股未来3年净利润增速预计超30%。

来源：证券时报 

五、新能源汽车与低空经济

16. 零跑C系列全新上市，800V高压快充+激光雷达下探至12.58万起

6月16日零跑全新C10/C11/C16上市，指导价12.58-16.98万元。全新C10搭载800V高压快充平台，纯电版CLTC续航660公里，16分钟完成30%-80%快充，激光雷达+双旗舰高通芯片实现全场景P2P领航辅助。零跑2025年交付近60万台，2026年5月单月交付81569台创新高，出口超6.7万台居新势力首位。

来源：今日头条 

17. 奔驰纯电GLC SUV预售34.9万起，800V架构+10分钟补能300公里+L3级智驾

奔驰首款基于MB.EA原生纯电平台打造的国产纯电GLC SUV预售34.9万元起。800V高压电气架构带来713公里CLTC续航与10分钟补能300公里，同级独有两挡变速箱。搭载与Momenta联合开发的城区及高速领航辅助，上市即实现"全国都能开"。39.1英寸一体式MBUX超联屏+骁龙8295P芯片，AI虚拟助手支持多语言方言识别。

来源：太平洋汽车 

18. 中国西电斩获海外数据中心固态变压器订单，SST产业拐点确认

6月15日中国西电公告其子公司成功获得海外数据中心4台13.8kVAC/800VDC固态变压器（SST）订单，为国内企业首次在该领域实现海外商业化突破。SST商业化进程从预期2027年提前至2026年，行业"从0到1"拐点确认。AI数据中心对电能质量和体积效率要求提升，SST有望替代传统变压器成为标配。

来源：今日头条 

六、储能与海外市场

19. 亿纬锂能上半年净利增95%-110%，储能爆发+大圆柱放量完成产品结构升维

亿纬锂能2026年上半年归母净利润31.3-33.7亿元，同比增95%-110%，Q2净利润最高同增282%。超预期表现源于储能需求爆发与大圆柱电池放量，叠加马来西亚产能投产获取海外高溢价订单。Q2出货量环比增超20%，单Wh盈利稳中有升至2-3分钱，确认头部电池厂在原材料上涨背景下仍能向下游顺畅传导成本。

来源：今日头条 

20. 联赢激光亮相欧洲电池展，累计交付1250余条电池智造产线

联赢激光连续5年参展欧洲电池展，展出方壳电芯装配线、1P104S液冷储能CTP生产线、刀片电芯装配线等全系列核心装备，焊接良率高达99.95%。公司已为全球超1680家企业提供产品和服务，累计交付各类电池智造产线1250余条，德国、匈牙利子公司已建成欧洲本地化服务体系。

来源：今日头条