整理方:聚多邦 2026年6月16日 

一、半导体与芯片

1. AI硬件板块集体爆发，PCB概念领涨创业板指大涨5.30%

6月15日A股AI硬件板块全天强势，PCB概念领涨，国际复材、天承科技、铜冠铜箔、逸豪新材收获20%幅度涨停，生益科技、东山精密等同步涨停。生益科技股价创历史新高，市值突破4000亿元；铜冠铜箔年内累计涨幅396%。板块指数BK0877收盘4800.44点，单日涨幅8.17%，板块成交突破1200亿元，增量资金净流入186亿。摩根士丹利预测2026-2028年全球AI光模块PCB市场规模从6.2亿美元增至37.7亿美元，三年增长超5倍，年复合增速83%。

来源：上海证券报 

2. 中信证券：硅片涨价如期落地，上行周期才刚开始

中信证券研报称，2026年Q2硅片涨价如期落地，预计下半年国内外仍会继续涨价。重掺硅片和海外轻掺硅片紧缺较为明确，国内轻掺有望受益于海外订单溢出，未来2年行业或进入全球供不应求状态。建议关注重掺硅片产品占比高的公司及12英寸轻掺硅片出货量领先企业。

来源：每日经济新闻  

3. 国产三维多层片上电容突破，AI芯片供电"卡脖子"获解

6月12日湖北江城实验室公布自主研发三维多层片上电容完成样品研制，核心性能达全球第一梯队。电容密度突破1000nF/mm2，为传统平面电容50倍以上，占用芯片面积缩减90%。已与壁仞、沐曦等国产GPU企业完成对接测试，预计一年内批量配套供货，同步推动长电科技、通富微电等封测企业先进封装产线适配升级。

来源：今日头条 

二、PCB与材料

4. 木林森子公司全线PCB产品涨价20%，成本传导至终端

木林森全资子公司新余木林森电子发布涨价函，因原材料覆铜板价格持续大幅上涨且货源紧缺，自6月12日起对全线PCB产品价格上调20%。此前建滔积层板年内四次提价，板料累计涨超40%、PP累计涨超50%。FR-4标准板材成交均价站上240元/张，超越2021年历史峰值，交期从2-3周延长至7-8周，客户库存不足1周。

来源：36氪 

5. 银河证券中期策略：AI服务器推动CCL量价齐升，下半年持续看涨

银河证券发布电子行业2026年中期策略，指出AI服务器和数据中心推动CCL量价齐升，CCL在AI PCB中约占50%-60%价值量。低介电、低损耗CCL研发量产提速，2025年全球M8及以下产品已量产。2026年以来CCL龙头已累计涨价4次，生益科技、南亚新材等跟随涨价。涨价趋势预计2026下半年持续，铜箔、电子布、树脂等材料受益。

来源：证券时报 

6. PCB全产业链涨价概念股全景梳理：Rubin架构单台PCB价值量飙升至11.7万美元

2026年PCB行业呈现"高端暴涨、低端过剩"极端分化。英伟达新一代Rubin架构服务器PCB价值量从GB300约3.5万美元飙升至约11.7万美元，增幅233%。层数从24层升至32层，谷歌自研TPU达36-44层，Rubin Ultra正交背板更达78层。高端PCB产能扩张周期18-24个月，订单普遍排至2027年上半年，交期3-6个月。mSAP工艺加工费上涨60%-80%，任意层HDI加工费上涨40%-60%。

来源：今日头条

7. 铜箔加工费上涨1000元/吨，HVLP4全球月缺口500吨

6月12日SMM统计6μm锂电铜箔散单加工费全系上涨1000元/吨至2.1万元/吨。更关键的是AI服务器HVLP4高端铜箔全球月度缺口达500吨，核心设备日本三船表面处理机交期延至18-24个月。CCL产业链6-7月预计两次涨价，铜箔与电子布双重紧缺支撑价格体系。1万张CCL需6吨铜箔，交期延长、库存告急。

来源：今日头条 

三、被动元件

8. MLCC四巨头确认史上最长缺货潮，设备交期1-1.5年成扩产瓶颈

国巨、华新科、禾伸堂、信昌电在股东会上一致确认AI驱动MLCC缺货周期将超2018年。国巨订单出货比突破1.3超过村田，华新科订单出货比升至1.3-1.4，预判缺货延至2027年后。禾伸堂称高阶设备交期1-1.5年，下半年导入设备为两年前下单。缺货已从AI高容规格蔓延至手机、PC通用规格，村田、三星电机为承接高端订单被迫放弃低端，后者数量占比超40%。

来源：科创板日报

9. 被动元件全品类涨价，7月日韩系第二轮集中调价在即

2025Q4起全球被动元件开启全域涨价，钽电容全年累计涨价目标50%，电感板块AI服务器专用高频叠层电感价格翻倍，MLCC现货全规格均价涨20%-40%。47μF以上超高容涨幅超40%，部分稀缺型号现货较年初翻倍。国信证券指出当前行业态势与2018年MLCC超级周期相似，但本轮由AI需求驱动，需求确定性更强、技术壁垒更高，预计7月日韩系将牵头新一轮涨价。

来源：网易 

四、AI算力与光通信

10. 工信部印发"AI+信息通信"实施意见，1.6T光模块2026年规模化商用

6月10日工信部正式印发《"人工智能+信息通信"创新发展实施意见(2026-2028年)》，明确2026年末1.6T高速光模块规模化商用，2028年城域算力1毫秒时延圈覆盖率不低于75%，新建智算中心核心光器件国产化率最低70%。6G部省协同试点启动，首批12个试点省市即将公布。中国移动5G主设备集采落地，全部基站支持5G-A平滑升级。

来源：今日头条

11. 甲骨文RPO同比增长363%至6380亿美元，AI算力需求持续超预期

甲骨文财报显示剩余履约义务（RPO）同比增长363%至6380亿美元，AI算力需求持续超预期。SemiAnalysis报告指出铜缆和可插拔光模块需求长期向好，NPO（近封装光学）或加速推进，成为Scale Up网络重要连接方案。TrendForce预计2026年全球9大CSP合计资本支出约8300亿美元，同比增长79%。

来源：凤凰网 

12. 烽火通信刷新空芯光纤传输纪录，50公里级240Tb/s实时传输

烽火通信联合光通信技术全国重点实验室实现50公里级单纤双向240Tb/s超大容量实时光传输，刷新空芯光纤实时光传输容量距离积纪录。基于改进型双嵌套反谐振空芯光纤，实现超17THz可用带宽，单点最低衰减仅0.05dB/km。同时业界首发1Pb/s少模光纤与2.5Pb/s多芯光纤实时传输系统，全面赋能"东数西算"及AI大模型基建。

来源：e公司 

五、人形机器人与智能穿戴

13. 人形机器人产业迈入"实习期"，工信部实景实训专项行动启动

工信部、国务院国资委联合启动2026年度人形机器人实景实训专项行动，目标年底形成万台级规模落地能力、凝练百个以上高价值应用场景。聚焦工业、服务、特种三大领域，重点推进9大场景部署。专项行动直击真机数据积累不足、样机与实景需求脱节的核心痛点，推动机器人从"功夫模式"转向"作业模式"。

来源：新华网/经济日报 

14. 中国人形机器人出海加速：出口同比增210%，波士顿动力Atlas进世界杯

2026年Q1中国人形机器人出口同比增长210%，欧洲、东南亚、中东成主要市场。波士顿动力Atlas人形机器人及Spot机器狗投入世界杯场馆实际任务。宇树G1在羽田机场做行李装卸，优必选Walker S2进入德州仪器美国工厂产线、日立电梯制造装配场景，乐聚机器人进入德国汽车零部件工厂单台日均工作超12小时。多数行业玩家认为大规模部署窗口在2027-2029年。

来源：36氪 

15. 消费级人形机器人价格下探至万元，工业级反而逆势涨价

宇树科技人形机器人单价从2023年59.34万元降至2025年16.64万元，两年降72%；京东热卖榜第一的松延动力Bumi Lite版到手价9118元。但工业级人形机器人价格稳定，汇川技术3月上调SCARA和多关节机器人5%-15%，埃夫特7月1日起喷涂机器人涨价5%-8%。消费级与工业级出现"双速分化"格局，轮式人形机器人正成为"进厂打工"主流形态。

来源：36氪 

16. 瑞声科技SRG衍射光波导镜片量产落地，AI眼镜核心光学突破

瑞声科技宣布SRG衍射光波导镜片通过全球多个头部终端客户测试，达成量产定点合作，2026年下半年规模化量产出货。单片厚度0.7mm、重量4g，同规格较传统玻璃光波导减重超50%，透光率突破90%。量产良率稳定80%以上，优于行业50%平均水平。高端碳化硅方案实现52° FOV，色彩偏差Δu'v'＜0.02。

来源：IT之家/凤凰网 

17. 英伟达RTX Spark开启AI PC新纪元，1 Petaflop算力+128GB统一内存

英伟达在COMPUTEX 2026发布RTX Spark超级芯片，搭载Blackwell RTX GPU与20核Grace CPU，AI算力1 Petaflop，128GB统一内存可本地运行1200亿参数大模型。2026年秋季由华硕、戴尔、联想等OEM推出。AIPC渗透率有望突破50%，高功耗推动散热方案升级，PCB层数增加、HDI密度提升，单机价值量显著增加。

来源：每日经济新闻 

六、低空经济与新能源

18. 峰飞V2000CG获印尼VTC，全球首张eVTOL海外型号认可证

峰飞航空2吨级货运eVTOL V2000CG获印尼民航局颁发型号认可证（VTC），成为全球首款取得海外型号认可的eVTOL机型。VTC法律效力等同TC，标志着中国低空智造全球化布局关键突破。V2000CG最大起飞重量2000kg、巡航速度200km/h、续航约200km，适配印尼1.7万+岛屿跨岛物流，为东南亚海岛物流提供低空方案。

来源：上观新闻 

19. 氢动力无人机河南首飞成功，90分钟续航是锂电1.5倍

搭载氢燃料电池的大疆M400无人机在郑州完成河南区域公开首飞，满载工况下90分钟稳定续航，是同负载传统锂电1.5倍。换氢仅需3分钟，可全天候不间断作业。可在-20℃低温环境稳定飞行，排放物仅为纯水。已通过大疆PSDK量产认证，此前在南方电网梅州供电局山区电网巡检完成试点，单架次完成40公里输电廊道激光建模。

来源：河南日报 

20. 六城空域试点+亿纬锂能净利预增95%-110%，低空与储能双线提速

深圳、杭州、合肥、苏州、成都、重庆六城启动低空空域专项试点，600米以下空域管理权下放地方。深圳120米以下全域开放，日均飞行超2700架次。亿纬锂能上半年预计净利31.30-33.71亿元，同比增95%-110%，已针对人形机器人形成电池解决方案并与头部客户建立合作。固态电池龙泉系列相继下线，钠电池储能系统已投入运行。

来源：东方财富网/证券时报