整理方：聚多邦 2026年6月18日（星期三）

一、半导体与芯片

1. 算苗科技3D TokenPU芯片A4E完成流片，国产3D堆叠算力芯片供应链全本土化

6月17日算苗科技官宣3D TokenPU芯片A4E完成流片，采用8层存储晶圆垂直堆叠架构，依托国产工艺、自研RISC-V全套IP打造，核心供应链全部本土化配套，万片级堆叠晶圆量产工艺已成熟落地。字节跳动同步与天数智芯洽谈至少5万颗推理芯片采购订单，国产GPU成为继华为、寒武纪之后第三大供货渠道。6月15日两家国内云端AI芯片企业同步完成科创板、创业板IPO上会。机构测算2026年国内本土芯片市占率由2025年11%提升至18%。

来源：今日头条 

2. 陆家嘴论坛顶层政策落地：科创板扩容+国产存储占比硬性考核+大基金新增百亿专项

6月18日陆家嘴论坛发布硬科技配套扶持政策：科创板第五套上市标准扩容至未盈利先进存储/HBM研发企业；"十五五"算力网明确央企、政务、金融数据中心2027年底前优先采购国产DRAM/NAND，当前国内服务器存储外资占比超85%，千亿替代空间释放；大基金三期新增百亿专项额度倾斜存储晶圆制造、靶材、刻蚀薄膜设备。

来源：今日头条 

3. 存储缺货周期延长至2028年：全球云厂3-5年长协锁价，DRAM合约价涨幅170%+

6月17日晚集邦咨询、摩根士丹利同步更新行业报告。全球云厂签订3-5年长期锁货协议，亚马逊、微软、谷歌集体锁定三星、美光、SK海力士2026-2028年HBM/服务器DRAM产能。海外三大存储巨头70%先进1α/1b nm制程晶圆全部转向高毛利HBM/DDR5，无新增有效供给。大摩预判存储缺货周期延续至2028年，2026全年DRAM合约价涨幅170%+、NAND涨幅135%+、HBM现货年内累计涨幅突破500%。

来源：今日头条 

4. 半导体对日替代全面提速：11大高依赖细分赛道国产突破加速

2026年6月半导体全产业链"对日替代"加速落地。日本核心材料厂商关停产线、压缩对华供货配额，高端光刻胶/电子特气/12英寸硅片交付周期拉长至3-6个月，现货价格年内涨幅普遍超20%。国内同步出台硬性供应链自主化采购指标，大基金三期3440亿元重点投向对日卡脖子环节。高纯钼、黑钨精矿现货维持高位，国内12英寸高纯钛/铬靶材完成头部存储企业认证实现规模化供货，六氟化钨国产产能持续释放。

来源：今日头条 

二、PCB与材料

5. 建滔积层板年内第五次涨价15%，FR-4板材站上276元/张历史新高

6月16日建滔积层板宣布因铜价高企、玻璃布价涨且供应紧张，即日起FR-4覆铜板及PP半固化片提价15%，为年内第五次调价，前四轮累计涨幅超40%，本轮再涨15%后FR-4站上约276元/张历史新高。本轮淡季逆势涨价背后三大逻辑：AI服务器迭代致PCB单机价值暴涨233%、全球供给持续收紧扩产周期漫长、成本刚性倒挂不涨价即亏损。PCB上游核心基材统一上调报价15%，超级大周期正式启动。

来源：今日头条 

6. PCB板块再创历史新高：6月17日26家涨停，生益科技市值破4447亿，国证PCB指数年内+116%

6月17日A股PCB概念板块掀起涨停潮，科翔股份、深南电路、南亚新材等多股封板，板块收涨8.17%报4800.44点再创历史新高，152家上市公司中26家涨停。生益科技总市值突破4447亿元，深南电路涨停收盘444.27元年内累计涨幅92.42%总市值破3000亿。国证PCB主题指数年内涨幅高达116.03%。板块近期每日资金流入稳定超60亿，细分轮动特征明显：CCL先行→电子布接力→HVLP铜箔跟涨→AI服务器PCB主升。

来源：36氪/今日头条 

7. 花旗最新判断：供给瓶颈从PCB厂上移至CCL和电子布，越往上游涨价弹性越大

花旗研报判断PCB产业链供给瓶颈已从PCB厂上移至覆铜板和电子布——扩产速度PCB最快、CCL次之、电子布最慢，但定价能力刚好反过来，越往上游涨价弹性越大。CCL在AI PCB中占据50%-60%价值量，AI客户已提前锁定2026H2-2028年产能。PCB扩产最激进但涨价多为成本转嫁，CCL和电子布才是"最赚钱环节"。

来源：今日头条 

8. PCB产业链轮动全景：六大细分轮番走强，英伟达Rubin机柜PCB价值+233%

近期PCB产业链六大细分轮番拉升：覆铜板先行（生益科技+南亚新材）→电子玻纤布接力（中国巨石）→HVLP铜箔/IC载板跟涨（诺德+深南）→AI服务器PCB主升（沪电+胜宏）→湿电子化学品脉冲（光华科技）。底层需求支撑来自英伟达新一代Rubin服务器：VR200机柜PCB价值量较GB300提升233%，从3.5万美元飙升至11.7万美元。AI服务器相关HDI年均复合增速29.6%，18层及以上多层板达33.8%。

来源：今日头条 

三、AI算力与光通信

9. 英伟达发布XR AI平台，补齐AI眼镜"杀手级应用"短板，6月17日AI眼镜板块全线爆发

6月17日英伟达正式发布XR AI平台，将AI代理能力引入AR眼镜等扩展现实设备，实现免提实时交互，补齐了AR眼镜长期缺失的"杀手级应用"短板。同日高通推出骁龙START计划首批聚焦智能眼镜，VITURE发布全球首款支持英伟达XR AI平台的工业级AI眼镜Helix，XREAL新一代AURA开启全球预售10小时预定突破2000台。A股AI眼镜板块全线爆发，美迪凯20CM涨停，主力资金净流入19.43亿元。

来源：今日头条  

10. 首届人工智能眼镜展深圳开幕：300+企业参展，雷鸟X3 Pro/影目AIR3/乐奇AI眼镜人气爆棚

第四届深圳国际眼镜业博览会暨2026首届人工智能眼镜展6月16-18日举行，AI眼镜展区7500平方米吸引超300家企业参展。雷鸟创新展出全球首款量产双目彩色光波导眼镜X3 Pro（76g）；影目科技INMO AIR3为全球首款1080P无线AR眼镜，INMO GO3支持261种语言实时翻译+1秒磁吸换电；乐奇AI眼镜49g集成多主流大模型。联想推出可拆卸镜腿的音频智能眼镜（<30g）。

来源：深圳商报

11. 全球Q1晶圆代工总产值479.5亿美元创新高，AI算力产线扩产成核心拉动

集邦咨询最新数据显示，2026年Q1全球前十大晶圆代工总产值达479.5亿美元，环比提升3.7%再创历史新高。SEMI统计全球半导体设备Q1出货365.5亿美元，同比增长14%，AI算力产线扩产成为核心拉动力量。台积电3nm、5nm工艺产能74%供给高端AI芯片，2026年Q2营收预期维持390-402亿美元。中芯国际完成中芯北方全资整合，新增定制化芯片设计业务，适配AI芯片的成熟制程产能投放加大。

来源：今日头条 

四、人形机器人与智能穿戴

12. 消费级具身智能机器人CES爆火出圈，预订单超10万份，2027年市场有望破百亿美元

一款名为具身智能家用机器人的产品在CES 2026获超10万份预订单，覆盖北美、欧洲和亚太，起售价1999美元。产品搭载全向移动底盘+多关节机械臂，最大拖拽80公斤，360度环境感知+语义SLAM算法，避障达L4自动驾驶级别。IDC预测2027年全球消费级具身智能机器人市场规模突破百亿美元。Pro版计划2026Q4推出，增加双臂抓取功能；2027年开放第三方开发平台。

来源：太平洋科技

13. AI眼镜"百镜大战"路线分化：千问生态派vs雷鸟做减法vs小度场景深耕

36氪深度分析AI眼镜市场格局分化：千问AI眼镜依托淘宝/高德/支付宝生态，线上份额30.4%居首，走"硬件+大模型+生活服务"三位一体路线；雷鸟V4仅38g/IP67防水，CEO坦言"高估了AI在眼镜上的表现能力"，转而优化AI响应速度做减法；小度AI眼镜Pro约39g走场景深耕路线，EIS防抖+五麦克风阵列+ENC降噪；李未可推WAKE Memory成为行业首个完整记忆系统架构的AI眼镜OS。2025年各类AI眼镜上线超200个新功能，但用户长期使用比例不足6%。

来源：36氪 

五、新能源汽车与低空经济

14. 消费电子618走强+华为Pura X Max首月销量超华为历史所有折叠屏同期

6月17日消费电子板块获逾294亿元主力资金净流入居行业之首，京东方A获逾40亿元。华为Pura X Max首月销量超华为历史上所有折叠屏手机同期，Counterpoint预测全球折叠屏出货2027年突破1亿部。6月17日美迪凯20CM涨停，光弘科技/铂力特/长信科技快速封板，华正新材3连板年内暴涨逾357%。

来源：证券时报 

15. 新能源"风光储"掀涨停潮，碳酸锂飙升至19.5万/吨，配储评分引导模式蔓延

6月17日新能源板块批量涨停，诺德股份三连板，超20只储能概念股涨停。碳酸锂价格从2025年10月的7.3万元/吨飙升至2026年5月的19.5万元/吨，314Ah储能电芯理论成本从0.28元/Wh涨至0.368元/Wh。陕西2026年竞配方案将"新能源与储能同步投产"写入评分标准，储能从"可选项"变"必答题"。高盛预测中国光伏需求2026H2复苏，组件厂商将新增装机预测从200GW上调至220-240GW。

来源：证券时报/新浪财经 

六、储能与海外市场

16. 储能行业进入盈利质量新周期：AIDC配储成高景气赛道，海博思创斩获美国2GWh大单

中国证券报调研指出，2026年储能行业从标准化硬件产品迭代为依托场景运营、市场化套利的综合性能源资产。AIDC（人工智能数据中心）储能赛道成核心突破方向——国际能源署数据显示去年全球数据中心用电量同比+17%，AI专属智算中心耗电增速高达50%。海博思创宣布规划建设吉瓦时级储算一体化基地，采用锂钠融合技术路线；2026年新签海外订单已达16吉瓦时。国金证券测算2026年全球储能新增装机438吉瓦时，同比+62%。

来源：中国证券报/中国经济网  

17. 全国最大光氢储一体化项目在江苏如东投运，年发电4.68亿千瓦时+年产绿氢482吨

6月10日国家能源集团国华投资如东光氢储一体化项目全面建成投运，为国内规模最大同类项目。项目年发电量4.68亿千瓦时可保障近20万户家庭用电，年减排二氧化碳超30万吨；储能系统助力电网稳运行；年产高纯绿氢482吨实现零碳生产，绿氢直供长三角地区。

来源：上海有色网 

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